route.交易路线：环境 → 主线 → 个股 → 执行
每天开盘前，按同一个顺序问四个问题：市场能不能做 → 做哪个方向 → 做哪一只、在哪里进 → 做多大、怎么出。四层从上往下，每一层都有对应的工具，任何一层亮红灯，就停在那一层。这一页把 K.O 三指标、市场结构和策略库串成一条完整的交易路线。
environment环境：今天能不能做？
个股的胜率首先取决于大环境。环境好，普通的形态也容易走出来；环境差，再漂亮的形态也会反复失败。判断环境不靠感觉，看三件事：
- 指数在哪指数在 50 日均线之上、均线向上；日内在 VWAP 与 MA144 之上。
- 广度怎样Market Monitor 处在哪个阶段：10 日比、季度 ±25% 谁占优。
- 卖压多大近期出货日多不多，K-$SR 市场决策器是否逆风。
市场红绿灯
| 灯 | 条件 | 仓位上限（建议） | 怎么做 |
|---|---|---|---|
| ● 绿灯 | 指数在 50 日线上方且向上，10 日比 ≥ 2 或季度 +25% 占优，4–5 周内出货日 ≤ 4 | 70%–100% | 正常执行，主线内积极找机会，盈利仓可以加 |
| ● 黄灯 | 指数仍在 50 日线上方，但 2–3 周内出货日 ≥ 4，或广度转弱 | 30%–50% | 只做最强的主线和最好的形态，不追高，先收紧止损 |
| ● 红灯 | 指数跌破 50 日线且向下，10 日比 < 0.5，或 2–3 周内出货日 ≥ 5 | 0%–20% | 以观察为主；只允许极小仓位试错，或干脆空仓 |
theme主线：做哪个方向？
同样的环境下，主线里的股票比主线外的走得更远。主线就是资金正在集中进攻的方向——一个行业、一个概念，或者一批有共同催化剂的股票。找主线分两步：先发现，再确认它处在哪个阶段。
怎么发现主线
- 涨幅和成交集中行业/概念涨幅榜前列反复出现同一个方向，成交额明显放大。
- 动量榜扎堆4% 放量上涨名单、1/3/6 个月动量榜里，同一板块出现多只。
- 相对大盘更强K-$SR 市场决策器的板块行显示强于大盘；大盘回调时它跌得少、先企稳。
- 有梯队、有催化剂有领涨的龙头、有跟上的中军和跟风股；背后有业绩、政策或行业事件支撑。
主题清单法：调整中找下一批领导股
市场调整时最适合做功课：先列出一份“受惠题材清单”，再在清单里找技术面刚启动的股票。等调整结束，最先突破的往往就是这批股票。下面是我们自己用的美股清单——本质是政策 + 产业供需 + 成本效率 + 美国本土化的交集。
- 01高端制造 · 设计
- 02自动化
- 03AI 软件
- 04政策提升可负担性
- 05需求大于供应
- 06降低成本
- 07加快完成订单
- 08美国本土制造
- 09美国利益优先（如军事科技）
- 10稀土资源
- 11能源相关
- 12光电传输
- 13AI 硬件基础建设
- 14航空航天
- 15创造美国就业
| 条件 | 要求 | 说明 |
|---|---|---|
| 命中 ≥ 2 个题材 | 必须 | 只命中一个题材的不进清单；命中越多，资金越可能长期停留 |
| 在所有趋势线之上 | 必须 | 价格站在 20/50/200 日均线和下降趋势线之上，均线多头排列 |
| 长期整理刚突破 | 必须 | 经历数月到两年的箱体、圆弧底或旗形后，刚刚放量突破 |
| 年内涨幅不过度延伸 | 必须 | 年内涨幅温和，没有单月暴涨的末段加速——抓“右侧刚启动”，不追末段 |
主线的四个阶段
| 阶段 | 特征 | 怎么做 |
|---|---|---|
| 启动 | 少数龙头先放量突破，板块指数刚站上均线，多数人还不相信 | 只试错龙头，小仓位，止损放紧 |
| 扩散 | 同板块多只股票跟涨，龙头不断创新高，回调很浅、有人接 | 主做阶段：在回踩、旗形、VCP 处加仓 |
| 高潮 | 后排股票集体补涨，成交放出天量，连续加速、跳空，人人都在讨论 | 只持有不新开，冲高分批止盈，上移止损 |
| 退潮 | 龙头放量滞涨或跌破关键位，后排先跌，板块内强弱分化 | 离场，不抄底；等下一条主线 |
stock个股：做哪一只、在哪里进？
在主线里挑股票，按“强 → 好 → 准”的顺序筛：先挑最强的，再看质量，最后等一个准确的位置和信号。
- 01强：相对强弱
强于大盘、强于板块。龙头和中军优先；跟风股只在扩散阶段、且形态最好时考虑。没有个股合适时，也可以直接做板块 ETF。
- 02好：质量与流动性
业绩或基本面有支撑，成交活跃、价差小。成交稀薄、靠消息炒作、经常一字板的不做。
- 03准：位置与信号
只在关键位附近出手：回踩、突破、U&R、VCP、双底等策略里的买点，并且决策框进场行 4 个点齐备。离当日低点太远（超过日线 ATR 的 60%）就是追高。
交易计划卡：下单前写清楚
| 项目 | 写什么 |
|---|---|
| 标的与理由 | 属于哪条主线、为什么是它（强在哪里） |
| 进场条件 | 哪个策略、哪个价位、什么信号出现才买 |
| 失效条件 | 跌破哪里说明判断错了——这就是止损位 |
| 取消条件 | 多久不触发就放弃，例如 3 根 K 线内没回踩到位 |
| 仓位与风险 | 按止损距离算出的股数，这笔最多亏多少 |
| 目标与管理 | TP1 在哪减仓、余仓用什么跟踪 |
execution执行：做多大、怎么出？
先认识自己
资金规模、能看盘的时间、性格和承受回撤的能力，决定了你适合什么打法。上班族看不了盘，就别做 1–5 分钟日内；容易冲动的人，更需要硬止损和每日亏损上限。打法和自己错配，再好的策略也做不出来。
仓位：先定亏多少，再算买多少
| 分批 | 什么时候 | 比例（参考） |
|---|---|---|
| 试仓 | 信号出现、计划成立时 | 1/3 |
| 确认加仓 | 第一笔已经盈利、结构确认（例如突破回踩不破） | 1/3 |
| 顺势加仓 | 趋势延续、出现新的有效信号；只在盈利时加，并按新止损重算总风险 | 1/3 |
- 止损放在结构上当日低点（LoD）、信号 K 低点、被扫低点外加缓冲（决策框「A Sweep 缓冲」），或 0.5–1.5 ATR。宁可少买，不要把止损放窄。
- 止盈分两段TP1（1R–2R）先减仓并把止损移到保本，余仓用 EMA21 或超级趋势跟踪；冲高时分批卖，不一次性猜顶。
- 账户亏损上限当日亏损达到账户 2%–3% 就停手；连续止损三笔先降仓。
- A 股的执行约束T+1 当天卖不了、跌停可能卖不出、隔夜可能跳空；计划亏损要给这些留余量，仓位相应再小一点。
review复盘：让方法越做越好
- 01每日复盘（收盘后 15 分钟）
按同样的四层顺序：环境灯有没有变 → 主线在哪个阶段 → 持仓先处理（继续持有、减仓还是离场）→ 写好明天的交易计划卡。
- 02每周复盘
把这周的每笔交易按 R（以初始风险为 1）记录：胜率、平均盈利 R、平均亏损 R，算出期望值。
- 03分清三种亏损
判断错（方向或主线看错）、执行错（追高、没按计划止损、仓位过大）、正常止损（按计划做了，只是没走出来）。只有前两种需要改。
cheat sheet一页纸速查
风险提示
本页为交易流程与方法的整理，仓位比例等数值为参考建议，请按自己的资金和风险承受能力调整。不构成任何投资建议，不承诺收益。