衛(wèi)慕氏是西夏一個大族，曾出了西夏創(chuàng)建者李元昊和他的父親李德明兩代的王后，1035年，因國舅衛(wèi)慕山喜陰謀篡權(quán)而被李元昊滅族。
1020年，西平王李德明遷都自西平府，1028年，李德明派其子李元昊領兵消滅了甘州回鶻。
兩年后，又攻取了瓜州和沙州，西夏勢力直抵玉門關，據(jù)有整個河西走廊，冊立妻子衛(wèi)慕氏為惠慈敦愛皇后，李元昊為皇太子。
李元昊的生母衛(wèi)慕氏是銀、夏一帶的黨項大族。
為了擴大自己的勢力，李元昊便與黨項酋豪結(jié)親，于是最先娶了母親的侄女、自己的表姐、舅舅衛(wèi)慕山喜的女兒衛(wèi)慕氏為妻，1031年，李元昊繼承王位，立妻衛(wèi)慕氏為后。
元昊稱帝后，從1040年到1043年，經(jīng)過三川口、好水川和定川砦與宋朝的三次戰(zhàn)爭，西夏皆大獲全勝后，1044年與宋簽訂了宋夏和約，同年西夏與遼之間的戰(zhàn)爭爆發(fā)。
元昊采用誘敵深進之計，在河曲大破遼軍，雙方通過議和，戰(zhàn)事暫停。夏與宋、遼的關系趨緩，內(nèi)部卻出現(xiàn)了嚴重的問題。
元昊性格多疑、猜忌，濫殺無辜。1034年，衛(wèi)慕山喜也就是李元昊的親舅舅，以太后衛(wèi)慕氏為靠山，爭奪最高統(tǒng)治權(quán)，密謀殺害元昊。陰謀敗露后，元昊不僅殺了衛(wèi)慕山喜，還把衛(wèi)慕氏全族都綁上石頭沉入河底。
誅滅了衛(wèi)慕氏一族后，李元昊又手捧毒酒來至母親衛(wèi)慕氏的寢宮。衛(wèi)慕氏含淚看著跪地聲稱“國法難容難以盡孝”的親生兒子，接過毒酒一飲而盡。衛(wèi)慕氏死后，元昊以其不幸病逝為名，予以重葬。
失去了靠山的衛(wèi)慕氏王后也因為她父親謀反案件被連累而下獄，但是衛(wèi)慕氏這時卻正巧懷了孕，于是李元昊只是將其幽禁，第二年的五月，衛(wèi)慕氏產(chǎn)下一個男嬰，李元昊動了惻隱之心。
他本想給這對母子一條活路，而此時李元昊的另外一個妻子野利氏為了爭奪皇后和太子的位置，就四下散播謠言說衛(wèi)慕氏的兒子不是李元昊親生，于是李元昊處死了衛(wèi)慕氏和小王子，衛(wèi)慕氏一族至此不復存在。